每經(jīng)AI快訊，中金公司研報(bào)指出，AI算力仍是通信設(shè)備板塊的核心投資主線。展望2025年，AI推理需求有望加速發(fā)展，看好云端硬件需求維持高景氣；電信設(shè)備投資總量承壓，復(fù)蘇有賴于南北向流量的增長(zhǎng)。建議關(guān)注六大投資方向：1）AI硬件技術(shù)升級(jí)（液冷、硅光、CPO、數(shù)通光纖等）；2）AI硬件國產(chǎn)化生態(tài)日臻成熟；3）AI應(yīng)用有望加速落地；4）新質(zhì)生產(chǎn)力推動(dòng)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型；5）“十五五”潛在政策帶來的信息產(chǎn)業(yè)增量機(jī)遇；6）從5G-A到6G的標(biāo)準(zhǔn)迭代。