每經(jīng)記者｜杜波    每經(jīng)編輯｜程鵬    

記者|杜波

編輯|程鵬 杜恒峰 校對(duì)|陳柯名

北京時(shí)間5月11日晚，美股三大指數(shù)小幅低開(kāi)，道指跌0.05%，納指跌0.4%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.18%。

截至發(fā)稿，道指漲0.04%；納指漲0.09%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.21%。2445只個(gè)股上漲，2735只個(gè)股下跌。

芯片股再次走高，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)一度漲超2%，高通一度大漲超12%，英特爾一度漲超4%，AMD漲超1%，盤中均創(chuàng)歷史新高。美光科技漲超5%，總市值一度突破9000億美元，刷新記錄新高。

英偉達(dá)股價(jià)一度上漲2.64%，報(bào)220.90美元/股，刷新記錄新高，截至發(fā)稿，最新總市值報(bào)5.32萬(wàn)億美元。

美股光通信板塊開(kāi)盤大漲。Lumentum漲超8.6%，康寧漲超6%，Coherent漲超6%。

受近日美股存儲(chǔ)芯片連續(xù)大漲刺激，亞太區(qū)芯片及存儲(chǔ)芯片股今日大幅上漲。日本存儲(chǔ)芯片股——鎧俠大漲3.3%，報(bào)45940日元/股，按照今日最高價(jià)計(jì)算，該股過(guò)去一年暴漲約24倍。韓國(guó)三星電子及SK海力士各收升6.3%及11.5%，齊創(chuàng)歷史收市新高。

據(jù)券商中國(guó)消息，股市“吹哨人”——摩根士丹利突然釋放重磅信號(hào)：全球首席信息官中將人工智能列為首要任務(wù)的比例已上升至39%。相應(yīng)地，全球人工智能數(shù)據(jù)中心投資預(yù)計(jì)在2026年至2028年間將達(dá)到約2.8萬(wàn)億美元，年增長(zhǎng)率約為33%。亞洲工業(yè)周期的根本驅(qū)動(dòng)力正在從傳統(tǒng)的房地產(chǎn)和一般制造業(yè)庫(kù)存補(bǔ)給轉(zhuǎn)向人工智能及其基礎(chǔ)設(shè)施投資、能源安全與轉(zhuǎn)型，以及國(guó)防和供應(yīng)鏈韌性。

摩根士丹利預(yù)測(cè)，亞洲固定資產(chǎn)投資將從2025年的11萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到2030年的16萬(wàn)億美元，2026年至2030年名義復(fù)合年增長(zhǎng)率約為7%，遠(yuǎn)高于近期水平。

亞洲工業(yè)周期最顯著的特點(diǎn)是，人工智能重新將資本支出推回了核心舞臺(tái)。報(bào)告還預(yù)測(cè)，人工智能是一場(chǎng)資本密集型競(jìng)賽，主要芯片制造商的資本支出可能從2025年的1050億美元增長(zhǎng)到2028年的年均2500億美元。從區(qū)域角度看，摩根士丹利強(qiáng)調(diào)中國(guó)、韓國(guó)和日本是主要受益者。從資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)角度看，工業(yè)、科技硬件和材料相關(guān)行業(yè)在這些市場(chǎng)中占有相對(duì)較高權(quán)重——這意味著宏觀層面的資本支出周期更直接反映在股市表現(xiàn)中。

其他方面，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲幅擴(kuò)大，現(xiàn)漲1.24%，最新報(bào)7081.49點(diǎn)。

5月11日晚，國(guó)際金銀突然直線拉升，現(xiàn)貨白銀一度向上觸及85美元/盎司，為3月13日以來(lái)首次，日內(nèi)上漲超6%?，F(xiàn)貨黃金一度重回4730美元并翻紅，日內(nèi)上漲0.18%。

國(guó)際油價(jià)方面，截至發(fā)稿，WTI原油漲0.94%，報(bào)96.32美元/桶；布油漲超1.6%，報(bào)102.96美元/桶。

消息面上，據(jù)財(cái)聯(lián)社，美聯(lián)儲(chǔ)降息有最新消息，高盛集團(tuán)已將其對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)間的預(yù)測(cè)向后推遲，從此前預(yù)期的今年9月和12月，調(diào)整為2026年12月和2027年3月；該行指出，高企的能源價(jià)格很可能會(huì)使通脹水平維持在高位。鑒于持續(xù)已達(dá)10周的中東戰(zhàn)事推高了能源價(jià)格，并導(dǎo)致政策制定者對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)保持警惕，全球多家券商已下調(diào)了對(duì)2026年美國(guó)降息的預(yù)期。目前市場(chǎng)觀點(diǎn)分歧，部分機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)會(huì)有小幅寬松，而另一些則預(yù)計(jì)將完全不降息。

開(kāi)源證券認(rèn)為，2026年美聯(lián)儲(chǔ)降息并非完全不可能，油價(jià)沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有滯后性，即使短期通脹上行，美聯(lián)儲(chǔ)或也將更多選擇觀望，而非馬上加息。根據(jù)美國(guó)銀行的最新預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)將推遲降息直至2027年下半年，主要原因是通脹水平較高以及就業(yè)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好。此前該機(jī)構(gòu)曾預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年會(huì)在9月和10月各降息一次。

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