3月20日，光模塊CPO繼續(xù)大舉走高，新易盛漲超10%股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，中際旭創(chuàng)漲超9%。重點(diǎn)布局光模塊、同類規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）早盤大漲超3%，日線沖擊三連陽。

CPO光模塊等算力鏈方面，天風(fēng)證券表示，GTC/OFC大會(huì)顯示，Rubin落地在即，光通信迭代加速，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)公司財(cái)報(bào)持續(xù)體現(xiàn)AI相關(guān)需求的高景氣，光模塊等海外核心產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，持續(xù)看好海外算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)，重視光模塊核心廠商。

算力需求持續(xù)攀升，云廠商漲價(jià)潮來襲。繼亞馬遜、谷歌等云廠商漲價(jià)后，阿里云與百度智能云官宣漲價(jià)，阿里云AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品將最高漲價(jià)34%，百度智能云最高漲價(jià)約30%。開源證券認(rèn)為，AI應(yīng)用普及或引爆推理需求，疊加英偉達(dá)產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國產(chǎn)替代缺口，驅(qū)動(dòng)算力租賃市場進(jìn)入“賣方市場”，漲價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯(lián)接基金（023407），直接受益于AI技術(shù)商業(yè)化爆發(fā)的增長紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊龍頭+IDC龍頭），約四成倉位布局AI應(yīng)用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應(yīng)用”代表。