國(guó)元證券指出，通信行業(yè)高景氣度延續(xù)，AI、5.5G及衛(wèi)星通信持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。海內(nèi)外同步進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期，Meta和微軟的資本開支預(yù)期強(qiáng)勁，AI業(yè)務(wù)帶來多業(yè)務(wù)協(xié)同、降本增效及收入增長(zhǎng)。Meta將全年資本支出下限上調(diào)至660億美元，微軟對(duì)AI業(yè)務(wù)投資回報(bào)率信心十足，硬件供需仍緊張。國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速布局，GW星座實(shí)現(xiàn)"三天兩發(fā)"高密度組網(wǎng)，規(guī)劃發(fā)射12992顆衛(wèi)星構(gòu)建空天一體6G網(wǎng)絡(luò)。光模塊市場(chǎng)受AI驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)顯著，LightCounting預(yù)測(cè)2025-2026年增速達(dá)30-35%，CPO技術(shù)或成Scale-up網(wǎng)絡(luò)最佳選擇。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設(shè)備指數(shù)（931160），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、通信終端設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映通信設(shè)備行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。成分股具備技術(shù)領(lǐng)先性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，側(cè)重于高科技、成長(zhǎng)性較強(qiáng)的公司配置，能夠較好地體現(xiàn)通信設(shè)備行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

沒有股票賬戶的投資者可關(guān)注國(guó)泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接C（007818），國(guó)泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接A（007817）。

注：如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。