每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜袁東    

6月1日，港股市場(chǎng)迎來六月行情開門紅。

截至收盤，恒生指數(shù)報(bào)25398.18點(diǎn)，上漲215.79點(diǎn)，漲幅0.86%；恒生科技指數(shù)收盤報(bào)4965點(diǎn)，上漲約80點(diǎn)，漲幅1.65%。

市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，AI應(yīng)用板塊集體大漲。其中，美圖公司（HK01357）大漲26.15%，金蝶國(guó)際（HK00268）漲超19%，金山軟件（HK03888）漲超10%。

消息面上，英偉達(dá)計(jì)劃在6月初發(fā)布PC（個(gè)人電腦）芯片，暫定名為“N1X”。該芯片采用系統(tǒng)級(jí)芯片形式，將英偉達(dá)自研CPU（中央處理器）與最新AI GPU（圖形處理器）集成在同一顆芯片中。英偉達(dá)同時(shí)會(huì)公布搭載該芯片的筆記本電腦。市場(chǎng)人士判斷，AI PC的爆火有可能帶火AI（人工智能）應(yīng)用。

據(jù)瑞銀此前報(bào)告，美圖公司旗下應(yīng)用的海外總收入同比增長(zhǎng)42%，多款產(chǎn)品在海外增長(zhǎng)強(qiáng)勁，其中Wink的4月海外收入接近翻倍。報(bào)告顯示，美圖旗下應(yīng)用4月在中國(guó)內(nèi)地的總收入顯著增長(zhǎng)，但相比之下，這些應(yīng)用在海外市場(chǎng)的增長(zhǎng)更加強(qiáng)勁。

港股大模型龍頭公司持續(xù)調(diào)整，其中，MiniMax跌超15%，迅策跌超13%，智譜跌超8%。

消息面上，上周末MiniMax在港交所公告，董事會(huì)宣布已決議探究擬發(fā)行人民幣股份的初步建議。截至公告日，公司已聘請(qǐng)專業(yè)顧問就符合在科創(chuàng)板上市條件提供咨詢，并簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，MiniMax已于5月29日同中信證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，正式啟動(dòng)A股IPO進(jìn)程。

其他方面，盤面上科網(wǎng)股漲多跌少：美團(tuán)漲超6%，聯(lián)想漲超5%，嗶哩嗶哩漲超4%，京東跌近1%。新消費(fèi)概念股集體上漲，奈雪的茶漲超16%。煤炭股多數(shù)走高，中煤能源漲超7%。半導(dǎo)體板塊回調(diào)，華虹半導(dǎo)體跌超5%。

資金方面，今日南向資金繼續(xù)凈買入港股。截至收盤，南向資金凈買入港股近47億港元。

后市展望：

銀河證券認(rèn)為，當(dāng)前港股市場(chǎng)資金正聚焦于“硬科技”與“算力服務(wù)商”等核心資產(chǎn)，傳統(tǒng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)與流量管道類資產(chǎn)的估值邏輯正在被重塑。AI基礎(chǔ)設(shè)施需求爆發(fā)成為主導(dǎo)趨勢(shì)，推動(dòng)市場(chǎng)重新配置資金，科技、高股息與創(chuàng)新藥三大主線成為投資重點(diǎn)。

具體而言，銀河證券認(rèn)為港股三大投資主線明確。

科技板塊受益于6月初Computex大會(huì)預(yù)期，英偉達(dá)、AMD等企業(yè)將發(fā)布新一代AI芯片，催化AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈。重點(diǎn)推薦光模塊/光通信、液冷/電源、半導(dǎo)體設(shè)備/材料等高盈利確定性細(xì)分領(lǐng)域。

高股息/紅利資產(chǎn)在美債收益率高位震蕩（10年期美債收益率4.45%）、市場(chǎng)不確定性上升的背景下，能提供安全邊際。

創(chuàng)新藥板塊方面，ASCO（美國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì)）年會(huì)臨近，創(chuàng)新藥企業(yè)進(jìn)入密集數(shù)據(jù)催化期，CXO（醫(yī)藥研發(fā)外包組織）企業(yè)受益于海外藥企研發(fā)需求持續(xù)強(qiáng)勁。

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