每經(jīng)記者｜文多    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

5月22日晚間，哈森股份（SH603958，股價24.71元，市值54.20億元）披露，擬以約2.92億元的價格，通過發(fā)行股份的方式購買交易對方周澤臣、王永富、黃永強(qiáng)合計(jì)持有的蘇州郎克斯精密五金有限公司（以下簡稱“蘇州郎克斯”）45%股權(quán)。

本次交易完成后，哈森股份將合計(jì)控制蘇州郎克斯100%的股權(quán)。值得注意的是，蘇州郎克斯作為果鏈一員，報告期內(nèi)超半數(shù)收入來源于此。對于這次剩余股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，交易未再新設(shè)業(yè)績承諾。

交易對價擬以發(fā)行股份方式支付

2024年，哈森股份就以現(xiàn)金方式收購了蘇州郎克斯45%的股權(quán)、江蘇朗迅工業(yè)智能裝備有限公司55.2%的股權(quán)（哈森股份通過該公司間接持有蘇州郎克斯10%股權(quán)），使蘇州郎克斯成為哈森股份控股子公司。本次交易完成后，哈森股份將實(shí)現(xiàn)對蘇州郎克斯的100%控股。

本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為哈森股份第五屆董事會第二十三次會議決議公告之日，發(fā)行價格確定為12.72元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%。按照該價格計(jì)算，哈森股份將向交易對方合計(jì)發(fā)行約2292.45萬股A股股票。

其中，交易對方周澤臣、王永富、黃永強(qiáng)將分別出讓其持有的蘇州郎克斯35%、5%和5%的股權(quán)，所獲股份的對價分別為2.27億元、3240.00萬元和3240.00萬元。

除了收購股權(quán)，哈森股份還計(jì)劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過2.6億元。這筆資金將主要用于“年產(chǎn)1000萬套高端智能手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目”、補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)以及支付本次交易的中介費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)。報告書顯示，募集配套資金的成功與否，不影響本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實(shí)施。

此次交易未再設(shè)業(yè)績承諾

哈森股份主要從事工業(yè)自動化設(shè)備及工裝夾治具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。而蘇州郎克斯是一家專業(yè)的3C消費(fèi)電子精密金屬結(jié)構(gòu)件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售商，其產(chǎn)品覆蓋智能手機(jī)中框、平板電腦外殼、智能手表表殼等，已融入蘋果、三星、小米等主流消費(fèi)電子品牌的供應(yīng)鏈體系。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，蘇州郎克斯具有良好的盈利能力。2024年和2025年，其分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.04億元和6.75億元，凈利潤分別為4755.85萬元和6155.73萬元。

不過，標(biāo)的公司的經(jīng)營也存在對單一產(chǎn)業(yè)鏈的依賴風(fēng)險。報告書披露，報告期內(nèi)，蘇州郎克斯來源于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的收入占比超過50%。其主要客戶包括比亞迪電子、立訊精密、藍(lán)思科技等消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的知名電子制造服務(wù)商（EMS），客戶集中度較高。2024年和2025年，公司對前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別高達(dá)98.38%和94.97%，其中第一大客戶的收入占比均超過50%。

此外，截至2025年末，蘇州郎克斯的資產(chǎn)負(fù)債率為72.05%，處于相對較高水平。

值得關(guān)注的是，報告書顯示，本次交易經(jīng)各方協(xié)商一致，不設(shè)置業(yè)績承諾、盈利補(bǔ)償和減值測試安排。

交易完成后，交易對方之一的周澤臣預(yù)計(jì)將成為哈森股份持股5%以上的股東，與上市公司形成深度利益綁定。哈森股份表示，通過引入周澤臣作為戰(zhàn)略股東，將充分依托其在精密制造及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)與渠道資源，進(jìn)一步拓寬新興業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

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