每經(jīng)編輯｜葉峰    

昨日兩市高開(kāi)高走，芯片設(shè)計(jì)概念上漲。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)收盤漲1.25%，成交額達(dá)6692.75萬(wàn)元；換手率達(dá)11.22%。成分股中，翱捷科技-U、峰岹科技、龍迅股份漲超5%，芯海科技、納芯微、睿創(chuàng)微納等多股跟漲。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘(589070)跟蹤的是上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)，成分股聚焦科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域上市公司。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，指數(shù)在數(shù)字芯片設(shè)計(jì)、模擬芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的權(quán)重占比超過(guò)95%，高度聚焦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的核心設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。

消息面上，據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》，英偉達(dá)Blackwell芯片租金兩月大漲48%，側(cè)面印證算力需求強(qiáng)勁；①據(jù)中信證券數(shù)據(jù)，2026年國(guó)產(chǎn)算力芯片出貨量預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)3倍以上增長(zhǎng)；②據(jù)大同證券，三星一季度利潤(rùn)同比暴漲755%，二季度DRAM合約價(jià)上漲約30%，存儲(chǔ)芯片步入量?jī)r(jià)齊升周期；③此外，據(jù)invest wallstreet報(bào)道，特斯拉AI5芯片已完成流片，性能對(duì)標(biāo)英偉達(dá)Blackwell；同時(shí)據(jù)集微網(wǎng)，國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)在高速集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域取得重要突破，技術(shù)進(jìn)展提振行業(yè)信心。

國(guó)金證券認(rèn)為，芯片設(shè)計(jì)板塊深度受益于AI算力爆發(fā)與國(guó)產(chǎn)替代。Chiplet、先進(jìn)封裝與RISC-V等開(kāi)放架構(gòu)正推動(dòng)設(shè)計(jì)范式升級(jí)，具備全棧IP能力及垂直場(chǎng)景落地經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)將凸顯壁壘與價(jià)值。