截至收盤，中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)上漲1.9%，中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)上漲2.6%，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)上漲3.2%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，芯片ETF易方達(dá)（516350，聯(lián)接A/C：018411/018412）已連續(xù)3個(gè)交易日獲資金凈流入，合計(jì)6300萬元。

華泰證券表示，以豆包為代表的國(guó)產(chǎn)AI Agent應(yīng)用正在重塑推理算力需求結(jié)構(gòu)。隨著AI應(yīng)用落地，大模型調(diào)用量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，推理需求進(jìn)入迅速增長(zhǎng)階段。在供給端，美國(guó)對(duì)華高性能AI芯片出口限制使得英偉達(dá)等海外算力進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)存在約束，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)持續(xù)強(qiáng)化。