中泰證券指出，AI應(yīng)用正在加速興起，伴隨基礎(chǔ)大模型能力提升和成本下降，越來(lái)越多的AI應(yīng)用場(chǎng)景被解鎖，通用場(chǎng)景的泛ERP領(lǐng)域和生產(chǎn)力工具，以及垂直場(chǎng)景的金融AI、醫(yī)療IT、物理AI等領(lǐng)域均有顯著進(jìn)展。AI算力需求持續(xù)旺盛，基礎(chǔ)大模型廠商加速提升能力天花板，推理算力需求隨之增長(zhǎng)。同時(shí)，信創(chuàng)板塊在政策驅(qū)動(dòng)下有望加速，黨政、行業(yè)信創(chuàng)均將受益于自主可控戰(zhàn)略推進(jìn)。出海方面，東南亞、中東等市場(chǎng)數(shù)字化需求為中國(guó)軟件企業(yè)提供增長(zhǎng)機(jī)遇，海外業(yè)務(wù)成為重要驅(qū)動(dòng)力。新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域如機(jī)器人具身智能、智能駕駛和商業(yè)航天等技術(shù)進(jìn)步明顯，智能駕駛L3試點(diǎn)加速推進(jìn)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加快。整體來(lái)看，計(jì)算機(jī)行業(yè)基本面呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇跡象，AI應(yīng)用落地和信創(chuàng)、出海等高景氣領(lǐng)域有望推動(dòng)行業(yè)持續(xù)向好。

軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要涵蓋從事軟件開(kāi)發(fā)、銷售及相關(guān)服務(wù)的上市公司證券，成分企業(yè)集中于應(yīng)用軟件、系統(tǒng)軟件及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等高技術(shù)含量領(lǐng)域，旨在反映軟件行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的整體市場(chǎng)表現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。