國(guó)新證券指出，通信企業(yè)正積極探索未來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。6G技術(shù)作為未來(lái)十年重要的新一代數(shù)字信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，將實(shí)現(xiàn)通信、感知、計(jì)算、智能等多技術(shù)融合創(chuàng)新，我國(guó)已完成第一階段6G技術(shù)試驗(yàn)，形成超300項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)儲(chǔ)備。華為發(fā)布的Flex：ai技術(shù)通過(guò)算力虛擬化與智能調(diào)度提升資源利用率，為AI基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展提供支撐，反映出通信行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的持續(xù)突破。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模同類(lèi)第一，截至10月28日，通信ETF光模塊占比達(dá)52%，服務(wù)器占比達(dá)22%，疊加光纖、銅連接等環(huán)節(jié)，合計(jì)占比超81%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/11/28，通信ETF規(guī)模為113億，在同類(lèi)15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/10/28。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。