中銀國際指出，伴隨全球算力基礎(chǔ)設(shè)施加速，電力及存儲短缺問題正在凸顯。微軟及 OpenAI 等頭部廠商面臨電力短缺，中國變壓器出口金額同比與美國電價趨勢亦有所體現(xiàn)。存儲漲價趨勢驗證了 AI 產(chǎn)業(yè)鏈的高需求，本輪存儲周期中價格漲幅和斜率均較高，特別是進入 10 月以來，AI 存儲漲價趨勢強化，后續(xù)仍有較大上行空間。AI 板塊行業(yè)配置應(yīng)關(guān)注算力基礎(chǔ)設(shè)施中資源缺口明確的電力、存力等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，包括存儲、燃氣輪機、SOFC 電池、固態(tài)變壓器、儲能等，相關(guān)賽道景氣確定性較高。此外，A 股盈利持續(xù)改善，科技行業(yè)貢獻盈利絕對增量，TMT 行業(yè)貢獻顯著，電子、計算機、通信分別貢獻 1.4%、0.6%、0.5%。

科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF（588360）跟蹤的是科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)（931643），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板中選取具有高成長潛力和創(chuàng)新能力的高新技術(shù)企業(yè)作為指數(shù)樣本，覆蓋新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新材料、新能源等前沿領(lǐng)域。該指數(shù)旨在綜合反映科創(chuàng)板內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)的整體表現(xiàn)，為投資者提供把握科技創(chuàng)新領(lǐng)域市場動態(tài)與投資機會的有效工具。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。