10月22日早盤，光模塊三巨頭“易中天”逆市走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊一枝獨(dú)秀，截至發(fā)稿，天孚通信領(lǐng)漲超7%，中際旭創(chuàng)漲超3%刷新歷史高點(diǎn)。熱門ETF方面，同類規(guī)模最大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）逆市漲超1.2%日線三連漲，成交額快速突破3億元。

近期創(chuàng)業(yè)板人工智能由階段低點(diǎn)連續(xù)反彈，主要受光模塊三巨頭“易中天”猛烈反彈驅(qū)動。綜合市場信息來看，光模塊龍頭猛攻背后或有三大因素催化：1、產(chǎn)業(yè)需求放量：數(shù)據(jù)中心對高速光模塊的需求正呈現(xiàn)指數(shù)級增長態(tài)勢，驅(qū)動著整個產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。2、業(yè)績兌現(xiàn)預(yù)期：華泰證券預(yù)計2025Q3光通信板塊歸母凈利潤同比增長167%，三季度海外800G光模塊需求預(yù)計仍延續(xù)快速增長，中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部廠商業(yè)績有望延續(xù)同比高增態(tài)勢，同時隨著1.6T光模塊有望進(jìn)一步起量，看好相關(guān)光模塊、光引擎等環(huán)節(jié)廠商業(yè)績兌現(xiàn)。3、估值仍有空間：長江證券9月底研報指出，縱向來看，AI行情中光模塊龍頭實(shí)際業(yè)績PE顯著低于一致預(yù)期PE，且較歷史高點(diǎn)尚有距離，估值仍具上行空間。

全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（023407），標(biāo)的指數(shù)逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI應(yīng)用，高效捕捉AI主題行情，并且重點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。同類比較看，截至10月17日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）最新規(guī)模超34億元，近1個月日均成交額超8億元，規(guī)模、交投在跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的7只ETF中高居第一。