9月29日，三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲0.9%，深證成指漲2.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.74%，北證50漲0.69%。滬深京三市全天成交額21781億元，較上日放量120億元。全市場超3500只個股上漲。板塊題材上，證券、電池、有色金屬、鋼鐵、PEEK材料概念股漲幅居前；教育、豬肉、煤炭、化學(xué)制藥板塊跌幅居前。

ETF方面，主要寬基午后拉升，同類成交額最大的A500ETF基金（512050）上漲1.39%。人工智能相關(guān)ETF全線走高，芯片ETF（159995）上漲1.14%，人工智能AIETF（515070）上漲1.14%。聚焦光模塊、PCB、服務(wù)器等AI算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強(qiáng)勢，5G通信ETF（515050）上漲2.34%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）上漲1.33%。

近期國內(nèi)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性景氣備受關(guān)注，中信建投指出，市場資金在算力板塊集中交易后，逐步向其他低位景氣成長賽道切換，中期市場或仍延續(xù)慢牛格局。在宏觀經(jīng)濟(jì)尚未全面復(fù)蘇的背景下，具備結(jié)構(gòu)性景氣的新賽道仍將成為投資的勝負(fù)手。重點關(guān)注催化事件較集中的景氣板塊：新能源、人形機(jī)器人、創(chuàng)新藥、有色等。

此外，興業(yè)證券分析稱，9月以來盈利預(yù)期上修較多的行業(yè)主要集中在科技、先進(jìn)制造、周期、消費、金融這幾大方向。對于科技、先進(jìn)制造為代表的強(qiáng)勢板塊，三季報是驗證其景氣周期的重要窗口。其中，以AI、創(chuàng)新藥、新能源為代表的科技成長主線中，大部分細(xì)分方向交易擁擠度已回落至合理水平。性價比問題逐步消化后，產(chǎn)業(yè)趨勢和景氣優(yōu)勢共振，有望帶動市場繼續(xù)聚焦成長主線。