8月5日，受海外消息影響，A股光模塊、蘋(píng)果概念股大跌，截至14：16，東山精密跌停，工業(yè)富聯(lián)、領(lǐng)益智造、立訊精密均跌超6%，天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛跌超7%。5G通信ETF（515050）跌超5%，盤(pán)中成交額超1億元，頻現(xiàn)溢價(jià)。 消息面上，最近公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，衰退預(yù)期上升，周五美股指數(shù)繼續(xù)下跌，此外，最新財(cái)報(bào)顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋（BRK.A）減持了近50%的蘋(píng)果倉(cāng)位，減持金額高達(dá)800多億美元。早在今年5月的年度股東會(huì)上，巴菲特表示，對(duì)美國(guó)稅率可能上升的預(yù)期促使其對(duì)蘋(píng)果頭寸進(jìn)行了一些獲利了結(jié)。值得注意的是，即使在大幅減持之后，蘋(píng)果仍舊是伯克希爾哈撒韋持有數(shù)量最大的股票。 至于國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)盛證券指出，從北美大廠當(dāng)期capex及指引觀測(cè)，AIGC景氣趨勢(shì)仍在加速，重視AI算力回調(diào)機(jī)遇。短期來(lái)看，持倉(cāng)比例的暫時(shí)性下降（或轉(zhuǎn)向紅利金進(jìn)行防御）也屬正常，而長(zhǎng)期視角下，只要AI敘事不停滯、產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)按照規(guī)律持續(xù)進(jìn)行，由此帶來(lái)的光模塊景氣度終將回歸。